金额久期是什么意思 金额持续期怎么算
1. 债券持续期是什么
债券的持续期是指在市场利率发生一个百分点变化时，债券价格相对于此变化的金额。持续期用来衡量债券的价格变动情况，可以帮助投资者评估债券投资的风险和回报。
2. 债券持续期的计算方法
债券持续期的计算方法可以用以下公式进行：
持续期 = [1*(年数/1+利率1)+2*(年数/1+利率2)+...+n*(年数/1+利率n)] / 债券价格
3. 债券持续期计算实例
假设2023年4月16日，某债券的即期利率为4.5%, 5%, 5.5%和6%，债券价格为102.9，可以按照上述公式计算出债券的持续期。
持续期 = [1*(8/1.045)+2*(8/1.05)+3*(8/1.055)+4*(108/1.06)] / 102.9 = 2.78
4. 债券持续期的应用
持续期是衡量债券价格和市场利率变动之间关系的重要指标。投资者可以利用持续期来评估债券的价格波动情况，从而制定相应的投资策略。长期持续期表明价格波动较大，短期持续期则相对稳定。